「2019年9月的隐秘崩盘:疫情前夜,美联储到底在掩盖什么大危机?」 | 回购市场 | Repo危机 | 钱荒 | 美联储 | 爆仓
发布时间 来源
Episode 设置
摘要
- 价值投资者分析工具Gurufocus:https://www.gurufocus.com/?affid=b17357bb539d1cacae6a2edc8490ed2c 推荐阅读:
1.伯南克回忆录 Courage to Act: A Memoir of a Crisis and Its Aftermath
https://amzn.to/3PlrtyO
2. NYT畅销作家 Christopher Leonard The Lords of Easy Money: How the Federal Reserve Broke the American Economy https://amzn.to/4ulVNIp
3. The Power and Independence of the Federal Reserve https://amzn.to/3QNAEsn
4.America's Bank: The Epic Struggle to Create the Federal Reserve
https://amzn.to/4naf6SM
核心内容总结
英雄的悖论: 2020年,鲍威尔因果断实施史无前例的大放水被奉为“救市英雄”。然而在2013年,他曾严厉警告过此类过度干预政策将引发不可控的市场灾难。位置的改变,迫使他变成了自己曾经警告过的那种人。
回购市场(Repo)的隐秘崩溃: 2019年9月,美国金融管道的最底层——Repo市场利率飙升至9.5%。美联储在4天内悄悄注入4000亿美元,这不仅是对冲基金极高杠杆(Basis Trade)爆仓的前兆,也让华尔街彻底形成了“联储必会托底”的看跌期权信仰(Fed Put)。
2020年世纪大放水: 疫情冲击下,全球最安全的资产“美国国债”市场濒临冻结。为了拯救崩盘的体系,鲍威尔与姆努钦利用3家总注册费仅30美元的壳公司(SPV)绕过了《多德-弗兰克法案》的红线,撬动了4万亿美元的弹药,彻底打破了美联储不买高风险资产的禁忌。
残酷的利益闭环与财富分化: 救市资金精准托底了资产价格,催生了罗宾汉(Robinhood)散户狂欢、对冲基金(Citadel)嗜血收割、以及前联储高官拿高昂顾问费的完美闭环。而维持社会运转的“必要劳动者”和底层美国人,却在资产暴涨中被彻底甩开,贫富差距被永久性拉大。
无法回头的深渊: 美联储的资产负债表从2008年之前的1万亿,一路狂飙至7.4万亿以上。这注定是一条无法下降的曲线,整个国家未来的收入被层层抵押。
- 欢迎follow 我的推特: @kingluffywang
- 加入油管的会员:https://www.youtube.com/channel/UCmajVvuOjspOA9WtJGquDHA/join
-制作ppt工具Gamma:https://try.gamma.app/f51e7j4btgcq
-Perpleixy AI 优惠链接:https://perplexity.ai/pro?referral_code=DZQYQQSQ
-Zoom 优惠链接:https://us06web.zoom.us/refer?refCode=iiZct5%2Brbi6TvIsRXzKUQC%2F4CFkT0uMZkeTKxLGiuts%3D
- 请我喝杯咖啡: https://www.buymeacoffee.com/luffywang
- 微博:北美王路飞 - Gurufocus 优惠链接:https://www.gurufocus.com/pricing?pmc=KRTPWMVXHJNQ425B&affid=b17357bb539d1cacae6a2edc8490ed2c
GPT-4正在为你翻译摘要中......
