「为什么说AI泡沫的引信，不在股市而在债市？看懂这层逻辑，你就能提前半年逃顶」 | 信用利差 | 债券违约 | 资金链断裂 | 避险信号 | 深度拆解

- 价值投资者分析工具Gurufocus：https://www.gurufocus.com/?affid=b17357bb539d1cacae6a2edc8490ed2c 推荐阅读： 1. Mike Wilson 播客节目：https://youtu.be/rRMX8h5fOuA?si=SNTeWuirWrc7n6Zm 2. Mike Wilson 履历：https://www.morganstanley.com/profiles/mike-wilson-chief-investment-officer 3. Mike Wilson 市场观点：https://www.zerohedge.com/markets/morgan-stanleys-mike-wilson-market-correction-ending-final-phase-could-be-painful 4. Mike Wilson 近期最新观点总结【会员视频】：https://youtu.be/E5-mACd8NU8?si=fVcPPYT4jU-vwMO2 当华尔街顶级策略师给标普500开出8000点（还能再涨8%）的超高目标价时，他在私下播客里却坦言：“这和历史上任何一场资本开支狂欢没区别，一定会有一场大宿醉，一定会有人失望。” 为什么同一个人，会一边看涨，一边预警崩盘？ 本期视频，我们将深度拆解摩根士丹利首席策略师迈克·威尔逊（Mike Wilson）的最新重磅访谈。作为完整经历过1999年互联网泡沫、并在2022年精准预测美股大跌的“神算子”与“背锅侠”，他不再纠结于“会不会崩”的伪命题，而是直接抛出了一个更致命的判断：“钟，已经开始走了。” 你将看到： 资金性质的暗变： 为什么巨头们从“用自己的钱”建数据中心，变成了“借钱发债”去建？当借来的钱加上了利息和到期日，这就成了一颗滴答作响的定时炸弹。 如何预判AI崩盘的引信： 别看股价，要看信用市场（利差）和仓库里吃灰的上一代芯片！当十年期的债务遇上三年一换代的芯片，这场期限错配就是灾难的源头。 真正的泡沫何时见顶： 历史证明，只要大家还在一边买一边骂（怀疑），泡沫就没到顶；只有当营收和估值倍数同时疯狂飙升、所有人都说“这次不一样”时，警报才会真正拉响。 “崩盘从来不是从一声巨响开始的。它是从一个再普通不过的商业动作开始的——比如某家新云厂为了抢客户，把算力价格往下挪了一格。” 在AI万亿美金的基建狂潮中，卖铲子的人已经赚翻，而真正的赢家，或许是那些等待着用白菜价接盘的“用铲子的人”。 - 欢迎follow 我的推特： @kingluffywang - 加入油管的会员：https://www.youtube.com/channel/UCmajVvuOjspOA9WtJGquDHA/join -制作ppt工具Gamma：https://try.gamma.app/f51e7j4btgcq -Perpleixy AI 优惠链接：https://perplexity.ai/pro?referral_code=DZQYQQSQ -Zoom 优惠链接：https://us06web.zoom.us/refer?refCode=iiZct5%2Brbi6TvIsRXzKUQC%2F4CFkT0uMZkeTKxLGiuts%3D - 请我喝杯咖啡： https://www.buymeacoffee.com/luffywang - 微博：北美王路飞 - Gurufocus 优惠链接：https://www.gurufocus.com/pricing?pmc=KRTPWMVXHJNQ425B&affid=b17357bb539d1cacae6a2edc8490ed2c

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