EP711 | 🕊️🐦🦚🦜🦉🦅🐦🐧

以下是为您翻译的简体中文内容，严格遵循了所有关于人名、职务、机构名、数字以及不修改事实的要求： 以下是播客脚本的详细总结，包含了提及的所有新闻、事实、观点以及主持人孟公的个人分析与意见： ### 一、 赞助商与修丽可（SkinCeuticals）双11新品及组合推荐 * **赞助商**：台湾莱雅集团、全球No.1顶级医学美容品牌修丽可。 * **渠道优惠**：双11是全年折扣力道最好的买点，此次新品上市由古埃限定优惠卖场直接享九折。满8000送修丽可定制美棉礼盒，卖场独家满15000送亲友大容量双线行动充，下单再送PTOX精华色豪升，11月13号前天天抽iPhone 18 Pro。 * **重磅新品**： * **Pitox超生态抗皱逆时无痕霜（类肉毒小滴管同系列乳霜）**：深层除皱，紧实老化毛孔。独家首创麦拉新肉毒科技，双效肉毒超越单一肉毒效果，模拟传统肉毒与微低肉毒的蛋纹，紧致毛孔。 * **修丽可资产配置组合**： * **资产配置一：抗皱全配组**：针对皱纹问题。包含 **Pitox逆时无痕霜**（处理深层皱纹及老化毛孔）与 **Pitox精华/类肉毒小滴管**（抚平浅层动态纹焕亮肌肤），全面管理脸上纹路。 * **资产配置二：全面紧致V脸组**：针对轮廓紧致问题。先用 **AGE紧致精华电波V脸组**（松弛U脸变V脸），再用 **AGE紧致霜**（稳固胶原蛋白结构逆转糖老化，糖化会造成胶原受损生成跟蜡黄，需要健康的胶原让肌肤蓬润稳固）。 * **资产配置三：先抗氧再抗老**：针对暗沉氧化或犹豫不决者。为经典明星产品 **CE经典抗氧瓶**，抗老第一步，可单独使用逆转肌龄，也可与所有抗老保养完美搭配。 --- ### 二、 主持人孟公的生活分享与跑步心得 * **New Balance 10K跑步挑战**： * 孟公在礼拜天顺利完成了New Balance的10K路跑，成绩官方7分出头（Garmin手表配数约6分50秒），原本想象是7分半到8分慢慢堆过去。 * 天气情况：被职业跑者评为“太晒、超出预期、天气不好（太热导致心率上去、表现下降）”，但孟公跑完感觉很爽，最后几百公尺甚至用冲的。 * **心态转变**：过了30岁后常觉得时间过得极快，看了Pink Floyd的《Time》歌词（20几岁就有这样认知）深受触动，体会到要专心过每一天。 * **跑鞋更换**：原本穿错了New Balance送的鞋子（以为是跑步鞋），后来New Balance大方赞助了真正的跑鞋（**SC Rebel**及一双日常穿着的鞋），让体能表现更好。 * **身体状态改善**：原本习惯久坐看盘、研究，跑步让身体潜能大开，静止心跳从以前的80-90以上降到现在的60几（未来甚至有机会压到40几）。过去曾使用瘦瘦针辅助，现在已没有使用，体重维持得非常好，靠规律运动与饮食控管。接下来1月将挑战半马，11月也会参加Garmin的路跑。 --- ### 三、 财经观点与盘面分析 * **大盘盘面看法**： * 孟公喜欢盘中杀到一个爆后开始收下影线、有出量的走势，这是很好的进攻讯号。 * 强调“心态要稳重”，不要像去吃到饱前刻意空腹乱吃导致拉肚子。要先看指数，等融资杀出来再做个股。 * 面对伊朗、美国选举（如德州要掉、共和党选情告急等利空），孟公认为股市是经济橱窗，会走在前面。若坏消息丢出来不跌开始涨，即为“利空出尽”。 #### 1. Palantir (PLTR) Q3财报与主权AI、Edge Device分析 * **财报亮点**：营收加速到96%，Quarter on Quarter为20%，连续13季加速；单季首次突破20亿美元；Rule of 40维持在150%以上。 * **观点与看法**：公司基本面非常好，唯一的缺点是“太贵”，但好股票贵还会更贵。 * **主权AI与系统整合（SI）**： * 客户自己的营运资料在Ontology里后训练，开放权重模型，权重自己持有。 * 最贵重的东西不是模型（模型最终会大宗商品化），而是**数据**。客户不想把资料交出去，因此**SI（System Integration，系统整合商）**在串接资料、模型与Workflow上将扮演重大角色。 * **边缘装置（Edge Device）与小模型春天**： * 电话会议案例：L3Harris用自有资料微调开源模型，48小时内超越Frontier Model，成本狂降95%（只要5%的钱）。 * 部署只有300亿参数的后训练模型（可直接放到RTX Spark/AI笔记型电脑或AI小装置），在特殊应用上的任务表现赢过了有3兆参数的GPT 5.6兽。 * **小模型/开源模型的应用**：不是每个人都需要通用的大智慧（通用大模型多为“投票结果”，不适合做交易，因为交易需要alpha和edge）。特定企业更需要特化的小模型（如专门负责翻译、语音辨识、Excel、量化交易），并且保全资料的保密性远大于一切。 * **打破“在家养牛”迷思**：企业无法像To C消费者那样随意vibe coding或自行部署大模型，因为企业面临极其严苛的资安与法律责任（出了功能会被告到脱库）。因此企业需要找SI业者外包服务。 * **股价意涵**：NVIDIA确立了AI盛事后成为定海神针；Palantir的财报开启了Edge Device与企业端SI落地的新赛道，让大家意识到企业AI不是个人胡乱vibe coding，而是需要确实的法遵与配套。短期（半年到一年内）会看到大量SI业者涌入抢这块市场。 #### 2. AMD Q3财报分析 * **财报亮点**：营收1212（注：原文表述）成长45%（超过guidance上缘），Non-GAAP EPS 2.09（预期约1.9多），双Beat；GAAP毛利率54%。 * **Data Center表现**：QoQ成长27%，1212（注：原文表述）成长97%，数字非常漂亮。MI450开始出货，Epic创下记录。 * **PC皮软**：消费端预计下一季掉20%左右，但股价反应不大。AMD的CPU持续维持bullish状态。 #### 3. 台积电（TSMC）与价值陷阱讨论 * **恐慌感与融资**：上礼拜盘面恐慌感出来（杀出200多亿融资），孟公认为这是好事，波动大才有获利空间。 * **是不是价值陷阱？**：孟公认为不能把台积电视为“价值陷阱”。价值陷阱通常发生在景气循环股（本益比掉到3倍5倍是高点，钱不会永续）。 * **估算与历史剧本**：若以2022年最惨股灾（EPS约三十几块，本益比约12倍）来看，假设抓明年的EPS（孟公朋友讨论随便抓145乘以12倍，计算得出约1700-1800元左右），这属于2022年看过的剧本。但如果没有股灾，一般来说股价不会回到超级便宜的价格。当时买在300多、400多块（如380、420、460）回过头看其实成本差不多，都在低档区，最终喷到1500、1800、2000时，380和500没有太大差别。 --- ### 四、 听众QA与孟公回答 1. **大理成希（挨大）**：建议生三宝把频道改名。孟公回应：烂主意。 2. **胖YU**：要瘦到62才求婚，11月9号是女友（台南陈小姐）生日。孟公祝福减肥成功，并送上台南陈小姐生日祝福（台词：“墙气泡水”、“乖听话不要不要不要”）。 3. **希望K**：女孩子可以成为英雄，男孩子也可以成为公主。孟公完全认同，表示当公主不用被当狗干、不用承受办公室压力，也想当两天公主。 4. **跳跳奶头**：问什么是剥削。 5. **吴依翰**：男友是超级粉丝，求对男友（阿萱）说Hello。孟公照做。 6. **安翰**：与男友都在运动健身和医疗产业工作，9月拿到鸣鼓屋亚运游泳金牌，10月12号男友生日，希望放鸟的emoji（因为养了三只鸟宝宝）。孟公祝福两人顺利买房，并答应放小鸟。 7. **Christopher**：提到黄油《Freshwoman 3》出第三季。孟公表示这种画风不是他的菜，但感谢推荐。 8. **Freddy的朋友（斜坡划车书）**：网友求金口祝福生日快乐、顺利跳槽。顺便解答粉丝提问：“当女生问男生什么时期造型好看时男生说都好看是在敷衍吗？”孟公回答：这是长年经验累积、充满求生欲的回答，因为女生会挖洞，直接回答“都好看/都喜欢”最安全。 9. **助A8但都自称领口人**：问今天是否吹喇叭/号角。孟公回应没有玩社群梗，但盘面中午注意到不错讯号，提醒超商酒类产品（云炮）变好买，并强调**禁止酒驾，未满18岁禁止饮酒**。 10. **Enzo Chen**：问盘面杀人诛心是否还没到位、台积电会不会是价值陷阱。孟公回应盘中加速下杀是好事，台积电不是价值陷阱（价值陷阱多指景气循环股），并分享对台积电历史本益比与未来估值的看法。 11. **关于被收购股票的处理**：问即将被收购的股票是消息一出喷就卖，还是放着等。孟公回应：都有，看个人规划，消息一出找好价格出掉或等收购都可以。 12. **台北直直壮**：问美国人是不是又开始不会做股票，今天是老婆大人Doris生日求祝福。孟公祝Doris生日快乐，并分析美国人这波Sense很好，反而台湾人/韩国人因为高度聚焦在Semi这边才会跟着美股大逃杀。 13. **拉皮没有输**：聊手游《胜利女神：妮姬》四周年的剧情、拉皮与玛丽安（天降属性、婚纱）的讨论，以及电脑版妮姬被报开后门的消息。孟公表示妮姬剧情写得极好；对于电脑版开后门，孟公维持 reckless（随性）的精神状态——懒得理，爱骇就骇，现在只想看剧情，不理会细节。 14. **花花献贤**：提到孟公六年前受访神情变化多（多了一层温暖健康慈爱），并问网球伙伴们的现状，求对11月4号生日的老公（儿儿）说“儿儿最帅”。孟公回应：当爸是人生重大转折点，耐性变好，面对孩子成长虽有恐慌（看到升降桌开始念书）但也体会到情绪更加稳定。关于面相，孟公分享曾看过中部一群做股票的大咖（方头大尔、像古代武将），面相非富即贵，但做交易的人长相各异，共同点是有一种从容、Give no shit、不受外界影响的强大气场。 15. **林孔捏软新手**：平日休假巧遇孟公并收到双宝祝福。孟公提到黄金葛之乱后密集浇水，植物盘面养得很好，自己的部位亏损不到10%。孟公也对这位在健身房偷看他跑步的听众印象深刻。 16. **听众（关于China / 台通交情）**：问“梦公China”是怎么来的，以及怎么认识台通主持人的。孟公回忆是通过百灵果凯利介绍认识（张家伦前女友），一拍即合，大家都是大学男子宿舍般坦诚、善良且非常好相处的人。 17. **OrangeDD**：提问感情棘手问题： * *问题1*：无意间玩太太手机发现她和闺蜜聊天记录说喜欢公司小鲜肉，且曾因吵架以加班为由在外过夜（和小鲜肉喝酒过夜），记录中表示“过夜发生青脸颊”。 * *问题2*：为了照顾小孩，摊牌后维持婚姻状态8年，分房睡、生活习惯渐行渐远，但过不去也放不下，想结束婚姻。 * *孟公回答*： * 针对问题1：**绝对有做爱**，绝对不只是“青脸颊”，那是借口，千万别被骗。 * 针对问题2：不舒服就**直接结束掉**。对方已有犯罪（出轨）事实，赶快离开对小朋友反而是好事。不要拿“给小孩完整家庭”当作自己逃避面对的借口，因为小朋友超级敏感，同床异梦或分居的压抑感小孩都感觉得到。孟公建议采取行动，并祝其顺利。

以下是播客脚本的详细总结，包含了提及的所有新闻、事实、观点以及主持人孟公的个人分析与意见： ### 一、 赞助商与修丽可（SkinCeuticals）双11新品及组合推荐 * **赞助商**：台湾莱雅集团、全球No.1顶级医学美容品牌修丽可。 * **渠道优惠**：双11是全年折扣力道最好的买点，此次新品上市由古埃限定优惠卖场直接享九折。满8000送修丽可定制美棉礼盒，卖场独家满15000送亲友大容量双线行动充，下单再送PTOX精华色豪升，11月13号前天天抽iPhone 18 Pro。 * **重磅新品**： * **Pitox超生态抗皱逆时无痕霜（类肉毒小滴管同系列乳霜）**：深层除皱，紧实老化毛孔。独家首创麦拉新肉毒科技，双效肉毒超越单一肉毒效果，模拟传统肉毒与微低肉毒的蛋纹，紧致毛孔。 * **修丽可资产配置组合**： * **资产配置一：抗皱全配组**：针对皱纹问题。包含 **Pitox逆时无痕霜**（处理深层皱纹及老化毛孔）与 **Pitox精华/类肉毒小滴管**（抚平浅层动态纹焕亮肌肤），全面管理脸上纹路。 * **资产配置二：全面紧致V脸组**：针对轮廓紧致问题。先用 **AGE紧致精华电波V脸组**（松弛U脸变V脸），再用 **AGE紧致霜**（稳固胶原蛋白结构逆转糖老化，糖化会造成胶原受损生成跟蜡黄，需要健康的胶原让肌肤蓬润稳固）。 * **资产配置三：先抗氧再抗老**：针对暗沉氧化或犹豫不决者。为经典明星产品 **CE经典抗氧瓶**，抗老第一步，可单独使用逆转肌龄，也可与所有抗老保养完美搭配。 --- ### 二、 主持人孟公的生活分享与跑步心得 * **New Balance 10K跑步挑战**： * 孟公在礼拜天顺利完成了New Balance的10K路跑，成绩官方7分出头（Garmin手表配数约6分50秒），原本想象是7分半到8分慢慢堆过去。 * 天气情况：被职业跑者评为“太晒、超出预期、天气不好（太热导致心率上去、表现下降）”，但孟公跑完感觉很爽，最后几百公尺甚至用冲的。 * **心态转变**：过了30岁后常觉得时间过得极快，看了Pink Floyd的《Time》歌词（20几岁就有这样认知）深受触动，体会到要专心过每一天。 * **跑鞋更换**：原本穿错了New Balance送的鞋子（以为是跑步鞋），后来New Balance大方赞助了真正的跑鞋（**SC Rebel**及一双日常穿着的鞋），让体能表现更好。 * **身体状态改善**：原本习惯久坐看盘、研究，跑步让身体潜能大开，静止心跳从以前的80-90以上降到现在的60几（未来甚至有机会压到40几）。过去曾使用瘦瘦针辅助，现在已没有使用，体重维持得非常好，靠规律运动与饮食控管。接下来1月将挑战半马，11月也会参加Garmin的路跑。 --- ### 三、 财经观点与盘面分析 * **大盘盘面看法**： * 孟公喜欢盘中杀到一个爆后开始收下影线、有出量的走势，这是很好的进攻讯号。 * 强调“心态要稳重”，不要像去吃到饱前刻意空腹乱吃导致拉肚子。要先看指数，等融资杀出来再做个股。 * 面对伊朗、美国选举（如德州要掉、共和党选情告急等利空），孟公认为股市是经济橱窗，会走在前面。若坏消息丢出来不跌开始涨，即为“利空出尽”。 #### 1. Palantir (PLTR) Q3财报与主权AI、Edge Device分析 * **财报亮点**：营收加速到96%，Quarter on Quarter为20%，连续13季加速；单季首次突破20亿美元；Rule of 40维持在150%以上。 * **观点与看法**：公司基本面非常好，唯一的缺点是“太贵”，但好股票贵还会更贵。 * **主权AI与系统整合（SI）**： * 客户自己的营运资料在Ontology里后训练，开放权重模型，权重自己持有。 * 最贵重的东西不是模型（模型最终会大宗商品化），而是**数据**。客户不想把资料交出去，因此**SI（System Integration，系统整合商）**在串接资料、模型与Workflow上将扮演重大角色。 * **边缘装置（Edge Device）与小模型春天**： * 电话会议案例：L3Harris用自有资料微调开源模型，48小时内超越Frontier Model，成本狂降95%（只要5%的钱）。 * 部署只有300亿参数的后训练模型（可直接放到RTX Spark/AI笔记型电脑或AI小装置），在特殊应用上的任务表现赢过了有3兆参数的GPT 5.6兽。 * **小模型/开源模型的应用**：不是每个人都需要通用的大智慧（通用大模型多为“投票结果”，不适合做交易，因为交易需要alpha和edge）。特定企业更需要特化的小模型（如专门负责翻译、语音辨识、Excel、量化交易），并且保全资料的保密性远大于一切。 * **打破“在家养牛”迷思**：企业无法像To C消费者那样随意vibe coding或自行部署大模型，因为企业面临极其严苛的资安与法律责任（出了问题会被告到脱库）。因此企业需要找SI业者外包服务。 * **股价意涵**：NVIDIA确立了AI盛事后成为定海神针；Palantir的财报开启了Edge Device与企业端SI落地的新赛道，让大家意识到企业AI不是个人胡乱vibe coding，而是需要确实的法遵与配套。短期（半年到一年内）会看到大量SI业者涌入抢这块市场。 #### 2. AMD Q3财报分析 * **财报亮点**：营收1212（注：原文表述）成长45%（超过guidance上缘），Non-GAAP EPS 2.09（预期约1.9多），双Beat；GAAP毛利率54%。 * **Data Center表现**：QoQ成长27%，1212（注：原文表述）成长97%，数字非常漂亮。MI450开始出货，Epic创下记录。 * **PC皮软**：消费端预计下一季掉20%左右，但股价反应不大。AMD的CPU持续维持bullish状态。 #### 3. 台积电（TSMC）与价值陷阱讨论 * **恐慌感与融资**：上礼拜盘面恐慌感出来（杀出200多亿融资），孟公认为这是好事，波动大才有获利空间。 * **是不是价值陷阱？**：孟公认为不能把台积电视为“价值陷阱”。价值陷阱通常发生在景气循环股（本益比掉到3倍5倍是高点，钱不会永续）。 * **估算与历史剧本**：若以2022年最惨股灾（EPS约三十几块，本益比约12倍）来看，假设抓明年的EPS（孟公朋友讨论随便抓145乘以12倍，计算得出约1700-1800元左右），这属于2022年看过的剧本。但如果没有股灾，一般来说股价不会回到超级便宜的价格。当时买在300多、400多块（如380、420、460）回过头看其实成本差不多，都在低档区，最终喷到1500、1800、2000时，380和500没有太大差别。 --- ### 四、 听众QA与孟公回答 1. **大理成希（挨大）**：建议生三宝把频道改名。孟公回应：烂主意。 2. **胖YU**：要瘦到62才求婚，11月9号是女友（台南陈小姐）生日。孟公祝福减肥成功，并送上台南陈小姐生日祝福（台词：“墙气泡水”、“乖听话不要不要不要”）。 3. **希望K**：女孩子可以成为英雄，男孩子也可以成为公主。孟公完全认同，表示当公主不用被当狗干、不用承受办公室压力，也想当两天公主。 4. **跳跳奶头**：问什么是剥削。 5. **吴依翰**：男友是超级粉丝，求对男友（阿萱）说Hello。孟公照做。 6. **安翰**：与男友都在运动健身和医疗产业工作，9月拿到鸣鼓屋亚运游泳金牌，10月12号男友生日，希望放鸟的emoji（因为养了三只鸟宝宝）。孟公祝福两人顺利买房，并答应放小鸟。 7. **Christopher**：提到黄油《Freshwoman 3》出第三季。孟公表示这种画风不是他的菜，但感谢推荐。 8. **Freddy的朋友（斜坡划车书）**：网友求金口祝福生日快乐、顺利跳槽。顺便解答粉丝提问：“当女生问男生什么时期造型好看时男生说都好看是在敷衍吗？”孟公回答：这是长年经验累积、充满求生欲的回答，因为女生会挖洞，直接回答“都好看/都喜欢”最安全。 9. **助A8但都自称领口人**：问今天是否吹喇叭/号角。孟公回应没有玩社群梗，但盘面中午注意到不错讯号，提醒超商酒类产品（云炮）变好买，并强调**禁止酒驾，未满18岁禁止饮酒**。 10. **Enzo Chen**：问盘面杀人诛心是否还没到位、台积电会不会是价值陷阱。孟公回应盘中加速下杀是好事，台积电不是价值陷阱（价值陷阱多指景气循环股），并分享对台积电历史本益比与未来估值的看法。 11. **关于被收购股票的处理**：问即将被收购的股票是消息一出喷就卖，还是放着等。孟公回应：都有，看个人规划，消息一出找好价格出掉或等收购都可以。 12. **台北直直壮**：问美国人是不是又开始不会做股票，今天是老婆大人Doris生日求祝福。孟公祝Doris生日快乐，并分析美国人这波Sense很好，反而台湾人/韩国人因为高度聚焦在Semi这边才会跟着美股大逃杀。 13. **拉皮没有输**：聊手游《胜利女神：妮姬》四周年的剧情、拉皮与玛丽安（天降属性、婚纱）的讨论，以及电脑版妮姬被报开后门的消息。孟公表示妮姬剧情写得极好；对于电脑版开后门，孟公维持 reckless（随性）的精神状态——懒得理，爱骇就骇，现在只想看剧情，不理会细节。 14. **花花献贤**：提到孟公六年前受访神情变化多（多了一层温暖健康慈爱），并问网球伙伴们的现状，求对11月4号生日的老公（儿儿）说“儿儿最帅”。孟公回应：当爸是人生重大转折点，耐性变好，面对孩子成长虽有恐慌（看到升降桌开始念书）但也体会到情绪更加稳定。关于面相，孟公分享曾看过中部一群做股票的大咖（方头大尔、像古代武将），面相非富即贵，但做交易的人长相各异，共同点是有一种从容、Give no shit、不受外界影响的强大气场。 15. **林孔捏软新手**：平日休假巧遇孟公并收到双宝祝福。孟公提到黄金葛之乱后密集浇水，植物盘面养得很好，自己的部位亏损不到10%。孟公也对这位在健身房偷看他跑步的听众印象深刻。 16. **听众（关于China / 台通交情）**：问“梦公China”是怎么来的，以及怎么认识台通主持人的。孟公回忆是通过百灵果凯利介绍认识（张家伦前女友），一拍即合，大家都是大学男子宿舍般坦诚、善良且非常好相处的人。 17. **OrangeDD**：提问感情棘手问题： * *问题1*：无意间玩太太手机发现她和闺蜜聊天记录说喜欢公司小鲜肉，且曾因吵架以加班为由在外过夜（和小鲜肉喝酒过夜），记录中表示“过夜发生青脸颊”。 * *问题2*：为了照顾小孩，摊牌后维持婚姻状态8年，分房睡、生活习惯渐行渐远，但过不去也放不下，想结束婚姻。 * *孟公回答*： * 针对问题1：**绝对有做爱**，绝对不只是“青脸颊”，那是借口，千万别被骗。 * 针对问题2：不舒服就**直接结束掉**。对方已有犯罪（出轨）事实，赶快离开对小朋友反而是好事。不要拿“给小孩完整家庭”当作自己逃避面对的借口，因为小朋友超级敏感，同床异梦或分居的压抑感小孩都感觉得到。孟公建议采取行动，并祝其顺利。