EP707 | 🦋

这是一份根据播客脚本内容整理的详细总结，包含了节目中提到的所有新闻、事实、观点以及听众Q&A环节： ### 节目基本信息与赞助商信息 * **节目名称**：古矮 * **主持人**：孟公 * **本期赞助商**：NordVPN * **NordVPN功能与优惠**： * 可连到超过100个国家的服务器，方便在国外维持熟悉的上网方式或跨区观看内容。 * 安全防护功能：威胁防护（阻挡诈骗网站、恶意软件下载）、网络监测工具（外泄资讯提醒）。 * 支持装置：一个账号支持10台装置，包含手机、电脑、平板、电视、Smart TV、Apple TV、Apple Vision Pro。 * 无日志政策：不追踪、搜集或储存使用者的连线资料。 * 优惠期限：截至10月21号前，透过资讯栏专属链接输入优惠码 `G-O-A-Y-E`，可享独家优惠方案并加赠4个月，最高可领1200块的7-11礼券（数量有限，送完为止）。 --- ### 第一部分：生活杂谈与近期体验 #### 1. 游戏《武侠传》（被戏称为“梅毒”） * **事实与动态**：游戏近日放出重大更新，完成了小梅线和小竹线。开发团队人少且非常佛心辛苦，进行了额外的加价来完善整个剧情。 * **孟公观点**： * 极力推荐该游戏，认为它是整个大中华区十几年来最屌的武侠游戏，文本量巨大，剧本刻画、角色立绘与美工极度厉害。 * 极具潜力成为超大型IP。 * 直言该游戏解了其“数位阳痿”，让人废寝忘食，甚至笑称愿意用四分之一颗睾丸去交换第一次玩到《武侠传》时的感动（类似于第一次看《Interstellar》或认识Radiohead的感动）。 #### 2. 跑步与运动训练 * **事实**：上周六孟公与朋友去大佳和平公园跑步练习，因天气炎热（秋老虎、台风逼近导致云被卷走特别热）、太阳晒，跑了7K多便决定停止，避免中暑。 * **孟公观点与心得**： * 实地跑步后发现需要改进防晒设施（如小帽子、避免穿吸热的黑色排汗衫）。 * 感谢凯哥和功能性训练教练帮忙调整跑姿（如送髋、不能拖地板、不能只让小腿累而是屁股要累，需用推髋方式跑步）。 * 重新入手Garmin手表（因Apple Watch心跳可能不够精准，专业运动表现更强）。 * 发现自己跑步心率偏高（全程约170，而有经验的跑者约为120），可能与美肌乐有关，也反映心肺能力需透过硬撑完成，希望未来将心跳往下压。 * 认为设定Checkpoint（检查点，如将目标分为10K、21K）对进步极具驱动力，类似于职场每季检讨绩效，能不断修正并持续进步。感谢New Balance和身边跑者的鼓励。 #### 3. 感谢医护人员的正确方式（IG限动回响） * **背景**：听众询问家人在公立医院（如台大）完成治疗后如何感谢医师与护士。 * **事实与禁忌**： * 台大等公立医院的医师属于公务员，无法收受馈赠（如清酒等礼品），直接送礼会造成对方困扰甚至引发误会。 * 医院医护人员喜欢喝饮料，送到护理站是可行且受欢迎的做法。 * **注意事项与小禁忌**： * 口味挑选：一半无糖、一半微糖。 * 避开特定食物/饮品：不能送“凤梨”（意指生意太好，医院生意太好不是好事，消防队也不能给）、不能送“每日C”（谐音“每日CPR会出事”）。 * **孟公观点**：医护人员的薪资与付出绝对不成正比，他们用全力治疗患者。透过订饮料等小共识表达谢意，能形成良性互动，让环境变得更好。 --- ### 第二部分：市场观察与财经分析（SpaceX、算力、内存与载板） #### 1. SpaceX与算力（SI）表现 * **新闻与事实**：SpaceX营收开出巨大成绩；在特朗普呼吁下，以前的AI业务（现改称Super Intelligence，简称SI）营收成长极其暴力；通讯方面（Starlink）也交出很棒的成绩，超乎市场预期（Street Consensus）。 * **孟公观点**： * 对财报成绩感到惊艳，但对盘前涨幅感到不满（认为应该涨更多，超越台积电预期那种震撼），推测可能是盘面气氛不佳。 * 电话会议打破了市场上对算力的担忧：马斯克表示**不会急着签长约（Long-term Agreement, LTA）**，因为算力价格持续上涨，明年预期只要6个月就可以回本。 * 对比市场一般对外募资回本期约14个月，SpaceX因执行力强大、拥有强大的生产能力（甚至自己生产风扇等细微零件、有钱、速度快）而回收期极短。 * 每Watt产出来的Token价格越来越高，实际表现优秀，属于非常Bullish的方向。 * 强调**股价不一定会在短期内紧贴基本面（如狗与主人的关系）**。基本面很扎实（需求强劲、供不应求），但股价会overshoot或undershoot。保守姿态主要是进行“换股”（减码长不动的东西，换到表现好的新一波题材）。 #### 2. 内存与NAND需求 * **事实**：海内外调研显示，接下来一两年关于NAND所需的EB数有微幅下修。 * **观点**： * 虽然供需失衡（供应跟不上）依然存在，但在demand方面数据回调，导致内存涨价可能维持在flat或微增，很难再有暴增。 * 这可能是供应链overshoot后的自我校正回归，但也让孟公在交易层面上产生警觉，促使部位趋向保守。 #### 3. 载板、PCB与Clean Room（无尘室） * **事实**： * TPCA等展会和载板大厂展望极佳，业内皆知总面最缺的东西除了内存就是载板，高阶PCB原料与设备极度缺乏。 * 载板厂在2027、2028年会迎来很大的扩产潮。 * ASML提到部分成绩开不出来的关键瓶颈在于**Clean Room（无尘室）出不来**。 * Intel在载版良率方面，TrendForce爆出EBITDA（应为良率相关数据）约50-60%，星星约20-30%，业内朋友透露实际数字可能更低。 * **改善良率的做法**：一是把工程师操到爆掉（比较不人道），二是尽快弄出新厂房用双倍产能克服低良率。 * **孟公观点**： * 虽然基本面极好，但部分载板、无尘室相关的股票却在破底，原因在于资金有限，资金高度集中在领先族群，市场先挑选成绩进来较快的标的。 * 呼吁投资人不要盲目追高山顶后上网抱怨骂公司，买在最高点要反省自己。 * 孟公近期采取保守、调节部位的操作，纯粹是为了资金调配与加码弹性，强调自己并非看空市场，整体指标（如SpaceX代表的执行力）显示基本面“On track”，没有大问题。 --- ### 第三部分：听众 Q&A 环节 1. **关于《Cyberpunk: Edgerunners 2》（赛博朋克：边缘行者2）**： * 孟公非常喜欢第一集，看完心痛且不断回味。第二集听说要出了，还没看，看完后会分享心得。近期在看影集《The Gentlemen》（绅士们）第二季，里面出现他喜欢的红酒（如2009年Petrus的大瓶装Double Magnum / Jero-boam）。 2. **关于家庭相处与婆媳/姑嫂问题（听众Nana提问）**： * **孟公建议**：三代同堂人多嘴杂极易产生矛盾。老公应坚定站队老婆，明确立下规矩。若无法解决，最推荐且最直接的解方是**搬出去**，保持距离才能维持家庭和谐。 3. **关于查理布朗阿德与欧洲暴动**： * 祝12月20号生日的查理布朗阿德生日快乐，劝他不要再凹单（但也指出买在高档不一定是错，可用均价拉回或锁住部位等待）。 * 评论欧洲暴动：指出欧洲面临严重的非法移民问题（如西班牙离岛的例子），当地政府过去的圣母心和接纳政策导致反噬，部分非法移民没有融入社会反而改造社会，造成民怨。 4. **关于“噩梦结束了吗？”（唐氏儿声音模仿）**： * 澄清目前市场只是有些不舒服、提早调整，根本还没进入噩梦阶段，真正的噩梦是像7月那样。 5. **关于手表收藏与交易圈**： * 孟公年轻时受父亲影响对劳力士老历史有执念，但近年对名表已无兴趣。交易圈是个笼统说法，圈内人高比例佩戴 Apple Watch 或 Garmin 等智能手表以监控心跳，追求实用性与运动需求。 6. **关于“打电动是浪费时间吗？”**： * **孟公观点**：绝对不是浪费时间。打电动是不花钱、把人留在家里、不往声色场所跑的优秀行为。在网络上声称自己“从不打电动、只想研究标的”的人通常是韭菜，不要理会。 7. **关于人生大智慧与Radiohead演唱会**： * 认同听众父亲的话：人生最重要的三件事就是吃饭开心、睡觉开心、每天早上起来没有特别烦恼（甚至能感觉到无聊，代表拥有极大的自由度）。 * 自己没抽到门票但透过朋友帮忙，将去埼玉超级竞技场（Saitama Super Arena）连看两场 Radiohead 演唱会（Back to back）。 8. **失业听众求祝福（林口马东时）**： * 33岁失业投简历受挫。孟公给予祝福，希望观音保佑其顺利找到理想工作，并兑现承诺将新工作50%薪水捐给动保组织。 9. **被合伙人背叛的创业团队成员（MM66）**： * **孟公观点**：庆幸这件事发生在相对年轻的时候，总比人生后期遇到损失更大。人生是无限赛局，所有的挫折都会变成养分，未来一定会找到更好的方向。 10. **特教儿童老师的生日祝福（Mouth B的妻子）**： * 称赞照顾特殊需求孩子和老人的工作极度伟大（因为孟公自己没有耐心且看了难过）。祝她身体健康，并借此祝贺其Podcast节目《ABA与星星的孩子》。 11. **关于股票遭遇连续跌停的处置方式**： * 四根跌停属于极端状况。若只是纯做技术指标进场而遭遇连续跌停，非常不建议再盲目抄底，跑掉不一定是错的。只有对公司基本面、Roadmap极度掌握且知道是盘面恐慌造成的，才适合连续跌停时加码。 12. **关于伴侣惯性迟到问题（苗栗小五郎）**： * **孟公观点**：惯性迟到20分钟以上甚至3-4小时，代表**不尊重对方的时间**。如果沟通一次未果，建议直接放生，不要勉强。 13. **老听众回国与体态维持（林口GD粉丝）**： * 感动于老听众回流。强调“身体健康”是今年做最好、甚至好过股票赚钱的事。三十几岁的人如果要Flex、Show off或Chill，展现的应该是身体状态，因为好体态需要累积、纪律、锻炼、自由时间和意志力。有好身体代表自己是了不起的人。 14. **万圣节活动巧遇（林口地方客家奶爸）**： * 孟公回应会尽量参加孩子的万圣节活动（目前万圣节装扮衣服尺寸出包变成小可爱正在重新准备），期待在林口巧遇。 15. **个人Top 3电影、动漫、音乐家（叶子提问）**： * **Top 3 电影**：《教父》系列、《魔戒》系列（含《霍比特人》）、《Interstellar》（星际效应）。 * **Top 3 动漫**：《葬送的芙莉莲》（第一季永生难忘）、《全职猎人》（注：原文为“獵人”，按原文对应翻译为猎人）、《进击的巨人》。 * **Top 3 音乐家**：Radiohead（杰作）、周杰伦（影响极深，至今仍在听）、Kaleo（冰岛乐队，曾在罗马竞技场前听过其封场演唱会）。

这是一份根据播客脚本内容整理的详细总结，包含了节目中提到的所有新闻、事实、观点以及听众Q&A环节： ### 节目基本信息与赞助商信息 * **节目名称**：古矮 * **主持人**：孟公 * **本期赞助商**：NordVPN * **NordVPN功能与优惠**： * 可连到超过100个国家的伺服器，方便在国外维持熟悉的上网方式或跨区观看内容。 * 安全防护功能：威胁防护（阻挡诈骗网站、恶意软体下载）、网路监测工具（外泄资讯提醒）。 * 支援装置：一个账号支援10台装置，包含手机、电脑、平板、电视、Smart TV、Apple TV、Apple Vision Pro。 * 无日志政策：不追踪、搜集或储存使用者的连线资料。 * 优惠期限：截至10月21号前，透过资讯栏专属连结输入优惠码 `G-O-A-Y-E`，可享独家优惠方案并加赠4个月，最高可领1200块的7-11礼券（数量有限，送完为止）。 --- ### 第一部分：生活杂谈与近期体验 #### 1. 游戏《武侠传》（被戏称为“梅毒”） * **事实与动态**：游戏近日放出重大更新，完成了小梅线和小竹线。开发团队人少且非常佛心辛苦，进行了额外的加价来完善整个剧情。 * **孟公观点**： * 极力推荐该游戏，认为它是整个大中华区十几年来最屌的武侠游戏，文本量巨大，剧本刻画、角色立会与美工极度厉害。 * 极具潜力成为超大型IP。 * 直言该游戏解了其“数位阳痿”，让人废寝忘食，甚至笑称愿意用四分之一颗高丸去交换第一次玩到《武侠传》时的感动（类似于第一次看《Interstellar》或认识Radiohead的感动）。 #### 2. 跑步与运动训练 * **事实**：上周六孟公与朋友去大佳和平公园跑步练习，因天气炎热（秋老虎、台风逼近导致云被卷走特别热）、太阳晒，跑了7K多便决定停止，避免中暑。 * **孟公观点与心得**： * 实地跑步后发现需要改进防晒设施（如小帽子、避免穿吸热的黑色排汗衫）。 * 感谢凯哥和功能性训练教练帮忙调整跑姿（如送髋、不能拖地板、不能只让小腿累而是屁股要累，需用推髋方式跑步）。 * 重新入手Garmin手表（因Apple Watch心跳可能不够精准，专业运动表现更强）。 * 发现自己跑步心率偏高（全程约170，而有经验的跑者约为120），可能与美肌乐有关，也反映心肺能力需透过硬撑完成，希望未来将心跳往下压。 * 认为设定Checkpoint（检查点，如将目标分为10K、21K）对进步极具驱动力，类似于职场每季检讨绩效，能不断修正并持续进步。感谢New Balance和身边跑者的鼓励。 #### 3. 感谢医护人员的正确方式（IG限动回响） * **背景**：听众询问家人在公立医院（如台大）完成治疗后如何感谢医师与护士。 * **事实与禁忌**： * 台大等公立医院的医师属于公务员，无法收受馈赠（如清酒等礼品），直接送礼会造成对方困扰甚至引发误会。 * 医院医护人员喜欢喝饮料，送到护理站是可行且受欢迎的做法。 * **注意事项与小禁忌**： * 口味挑选：一半无糖、一半微糖。 * 避开特定食物/饮品：不能送“凤梨”（意指生意太好，医院生意太好不是好事，消防队也不能给）、不能送“每日C”（谐音“每日CPR会出事”）。 * **孟公观点**：医护人员的薪资与付出绝对不成正比，他们用全力治疗患者。透过订饮料等小共识表达谢意，能形成良性互动，让环境变得更好。 --- ### 第二部分：市场观察与财经分析（SpaceX、算力、记忆体与载版） #### 1. SpaceX与算力（SI）表现 * **新闻与事实**：SpaceX营收开出巨大成绩；在川普呼吁下，以前的AI业务（现改称Super Intelligence，简称SI）营收成长极其暴力；通讯方面（Starlink）也交出很棒的成绩，超乎市场预期（Street Consensus）。 * **孟公观点**： * 对财报成绩感到惊艳，但对盘前涨幅感到不满（认为应该涨更多，超越台积电预期那种震撼），推测可能是盘面气氛不佳。 * 电话会议打破了市场上对算力的担忧：马斯克表示**不会急着签长约（Long-term Agreement, LTA）**，因为算力价格持续上涨，明年预期只要6个月就可以回本。 * 对比市场一般对外募资回本期约14个月，SpaceX因执行力强大、拥有强大的生产能力（甚至自己生产风扇等细微零件、有钱、速度快）而回收期极短。 * 每Watt产出来的Token价格越来越高，实际表现优秀，属于非常Bullish的方向。 * 强调**股价不一定会在短期内紧贴基本面（如狗与主人的关系）**。基本面很扎实（需求强劲、供不应求），但股价会overshoot或undershoot。保守姿态主要是进行“换股”（减码长不动的东西，换到表现好的新一波题材）。 #### 2. 记忆体与NAND需求 * **事实**：海内外调研显示，接下来一两年关于NAND所需的EB数有微幅下修。 * **观点**： * 虽然供需失衡（供应跟不上）依然存在，但在demand方面数据回调，导致记忆体涨价可能维持在flat或微增，很难再有暴增。 * 这可能是供应链overshoot后的自我校正回归，但也让孟公在交易层面上产生警觉，促使部位趋向保守。 #### 3. 载版、PCB与Clean Room（无尘室） * **事实**： * TPCA等展会和载版大厂展望极佳，业内皆知总面最缺的东西除了记忆体就是载版，高阶PCB原料与设备极度缺乏。 * 载版厂在2027、2028年会迎来很大的扩产潮。 * ASML提到部分成绩开不出来的关键瓶颈在于**Clean Room（无尘室）出不来**。 * Intel在载版良率方面，TrendForce爆出EBITDA（应为良率相关数据）约50-60%，星星约20-30%，业内朋友透露实际数字可能更低。 * **改善良率的做法**：一是把工程师操到爆掉（比较不人道），二是尽快弄出新厂房用双倍产能克服低良率。 * **孟公观点**： * 虽然基本面极好，但部分载版、无尘室相关的股票却在破底，原因在于资金有限，资金高度集中在领先族群，市场先挑选成绩进来较快的标的。 * 呼吁投资人不要盲目追高山顶后上网抱怨骂公司，买在最高点要反省自己。 * 孟公近期采取保守、调节部位的操作，纯粹是为了资金调配与加码弹性，强调自己并非看空市场，整体指标（如SpaceX代表的执行力）显示基本面“On track”，没有大问题。 --- ### 第三部分：听众 Q&A 环节 1. **关于《Cyberpunk: Edgerunners 2》（赛博朋克：边缘行者2）**： * 孟公非常喜欢第一集，看完心痛且不断回味。第二集听说要出了，还没看，看完后会分享心得。近期在看影集《The Gentlemen》（绅士们）第二季，里面出现他喜欢的红酒（如2009年Petrus的大瓶装Double Magnum / Jero-boam）。 2. **关于家庭相处与婆媳/姑嫂问题（听众Nana提问）**： * **孟公建议**：三代同堂人多嘴杂极易产生矛盾。老公应坚定站队老婆，明确立下规矩。若无法解决，最推荐且最直接的解方是**搬出去**，保持距离才能维持家庭和谐。 3. **关于查理布朗阿德与欧洲暴动**： * 祝12月20号生日的查理布朗阿德生日快乐，劝他不要再凹单（但也指出买在高档不一定是错，可用均价拉回或锁住部位等待）。 * 评论欧洲暴动：指出欧洲面临严重的非法移民问题（如西班牙离岛的例子），当地政府过去的圣母心和接纳政策导致反噬，部分非法移民没有融入社会反而改造社会，造成民怨。 4. **关于“噩梦结束了吗？”（唐氏儿声音模仿）**： * 澄清目前市场只是有些不舒服、提早调整，根本还没进入噩梦阶段，真正的噩梦是像7月那样。 5. **关于手表收藏与交易圈**： * 孟公年轻时受父亲影响对劳力士老历史有执念，但近年对名表已无兴趣。交易圈是个笼统说法，圈内人高比例佩戴 Apple Watch 或 Garmin 等智慧手表以监控心跳，追求实用性与运动需求。 6. **关于“打电动是浪费时间吗？”**： * **孟公观点**：绝对不是浪费时间。打电动是不花钱、把人留在家里、不往声色场所跑的优秀行为。在网络上声称自己“从不打电动、只想研究标的”的人通常是韭菜，不要理会。 7. **关于人生大智慧与Radiohead演唱会**： * 认同听众父亲的话：人生最重要的三件事就是吃饭开心、睡觉开心、每天早上起来没有特别烦恼（甚至能感觉到无聊，代表拥有极大的自由度）。 * 自己没抽到门票但透过朋友帮忙，将去埼玉超级竞技场（Saitama Super Arena）连看两场 Radiohead 演唱会（Back to back）。 8. **失业听众求祝福（林口马东时）**： * 33岁失业投履历受挫。孟公给予祝福，希望观音保佑其顺利找到理想工作，并兑现承诺将新工作50%薪水捐给动保组织。 9. **被合伙人背叛的创业团队成员（MM66）**： * **孟公观点**：庆幸这件事发生在相对年轻的时候，总比人生后期遇到损失更大。人生是无限赛局，所有的挫折都会变成养分，未来一定会找到更好的方向。 10. **特教儿童老师的生日祝福（Mouth B的妻子）**： * 称赞照顾特殊需求孩子和老人的工作极度伟大（因为孟公自己没有耐心且看了难过）。祝她身体健康，并借此祝贺其Podcast节目《ABA与星星的孩子》。 11. **关于股票遭遇连续跌停的处置方式**： * 四根跌停属于极端状况。若只是纯做技术指标进场而遭遇连续跌停，非常不建议再盲目抄底，跑掉不一定是错的。只有对公司基本面、Roadmap极度掌握且知道是盘面恐慌造成的，才适合连续跌停时加码。 12. **关于伴侣惯性迟到问题（苗栗小五郎）**： * **孟公观点**：惯性迟到20分钟以上甚至3-4小时，代表**不尊重对方的时间**。如果沟通一次未果，建议直接放生，不要勉强。 13. **老听众回国与体态维持（林口GD粉丝）**： * 感动于老听众回流。强调“身体健康”是今年做最好、甚至好过股票赚钱的事。三十几岁的人如果要Flex、Show off或Chill，展现的应该是身体状态，因为好体态需要累积、纪律、锻炼、自由时间和意志力。有好身体代表自己是了不起的人。 14. **万圣节活动巧遇（林口地方客家奶爸）**： * 孟公回应会尽量参加孩子的万圣节活动（目前万圣节装扮衣服尺寸出包变成小可爱正在重新准备），期待在林口巧遇。 15. **个人Top 3电影、动漫、音乐家（叶子提问）**： * **Top 3 电影**：《教父》系列、《魔戒》系列（含《哈比人》）、《Interstellar》（星际效应）。 * **Top 3 动漫**：《葬送的芙莉莲》（第一季永生难忘）、《猎人》、《进击的巨人》。 * **Top 3 音乐家**：Radiohead（杰作）、周杰伦（影响极深，至今仍在听）、Kaleo（冰岛乐团，曾在罗马竞技场前听过其封场演唱会）。