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本集播客由乔治庸国际有限公司赞助。 **赞助商广告：Arowana 核马2.0前开式侧开式刹车行李箱** * **特点：** 全新罗马柱外形（简约耐看），PC箱体（耐磨耐用），前开设计（方便取放电脑护照），侧开设计（整理方便），多段式铝合金拉杆（轻又耐用），隐藏式手机架，可刹车避震轮。 * **优惠：** 古埃团购价2880元起，台湾本岛免运。优惠截止日期：9月15号。 **孟公的个人健康与生活分享** 1. **功能性训练的益处：** * **体验：** 孟公在几个月前开始功能性训练，每月约15堂课，并结合独立训练。 * **身体变化：** 身体状况变得越来越好，更结实，能感受到除了重训三大项肌群外，平时不常注意到的肌肉（如髋部附近）也有了明显的改善。 * **体态与生活感受：** 对个人体态和生活感受度有很大影响。 2. **下背痛的困扰与解决方案：** * **背景：** 孟公是长期下背痛患者，并非疾病，而是久坐导致。 * **根本原因：** 久坐导致大腿前侧肌肉缩短，身体失衡，若再翘脚会加重下腰肌肉代偿。 * **无效旧方法：** 睡觉时脚下垫枕头，仅是暂时缓解，因为能让下背更贴合床面，但未解决肌肉失衡问题（骨盆前倾姿态）。 * **网球影响：** 之前打网球的扭腰动作加剧了腰部疼痛。 * **功能性训练与下背痛：** 接触功能性训练后，通过文献研究和教练指导，理解到下背痛的核心原因（排除骨骼或肌肉损伤后）多是久坐或姿态不佳导致双腿失衡，使下背过度代偿。训练后下背状况逐渐改善。 3. **功能性训练的特点与个人感悟：** * **训练方式：** 与传统健身房不同，不争抢热门器材，教练强调全身发力、扭腰动作，例如单手拉单手推，模拟身体的“X”型连接。 * **器材：** 使用简单器材如竹竿（伸展）、壶铃、垫子、重力球，即可完成全身肌力训练。 * **身体反馈：** 训练后身体关节有“打开”的感觉，与重训和游泳体验不同。 * **单边训练：** 教练强调脚尖指向冲刺方向，避免“外八”姿态，因为外八会减少发力。 * **走路姿态的改变：** 孟公发现自己走路曾有“外八”习惯，被伸展师和物理治疗师指出可能是髋关节卡住或肌肉支撑方式不对。通过训练和观察运动员（如费德勒、乔丹）走路姿态，并学习正确踏步（脚跟到脚侧，再由大拇指推送），显著减少了下背疼痛。 * **对“舒适姿势”的反思：** 长期错误姿势导致身体习惯，反而觉得不正确姿势“舒服”，就像戒毒一样困难。 * **训练动机转变：** 过去是“对自己狠”防止变胖，现在是“不做身体就不对劲”，源于内在需求。 * **核心认知：** 很多腰痛源于两腿受力不均衡，需多练习保加利亚蹲、单腿蹲，以此发现并改善双腿活动度差异。 * **总结：** 功能性训练是“探索之旅”，带来了“游戏规则的改变”（game changer）。 **市场话题** 1. **SpaceX 股票解禁：** * **事件：** 大量股票解禁并计划持续释出。 * **市场预期 vs. 实际：** 市场预期股价会受冲击下跌，但解禁后反而触底反弹上涨。解禁前有较大卖压。 * **孟公观点：** 首次解禁的影响最大。随着流动性增加，更多人持有股票，对股价的影响会逐渐减小，市场行为会更符合技术分析逻辑，不易被少数人操纵。 2. **Cerebrus 股票解禁：** * **公司简介：** AI芯片公司，以超大晶圆级引擎（WSE）著称，专注于解决AI推论（inference）问题。 * **技术焦点：** 将AI推论拆解为“预处理”（prefill，处理长上下文，重吞吐量）和“解码”（decode，逐token生成，重内存带宽和延迟）。Cerebrus的SRAM技术在高带宽、低延迟解码方面表现优异。 * **合作模式：** 与AMD合作推出“解耦推论架构”，AMD Helios处理预处理，Cerebrus WSE处理解码。 * **行业比较：** 认为NVIDIA CPX的某些概念可能因市场发展或有更好替代方案而未完全实现。 * **供应链情况：** Cerebrus宣称产能快速提升，获取的晶圆片数量增加，甚至计划自建数据中心。 * **投资观察点：** 除了基本面，需关注大量股票释出对市场的影响，可能与SpaceX类似。孟公认为其解决方案“很有搞头”。 * **SRAM的价值：** 在推论时代，昂贵的SRAM将发挥其价值。 3. **NVIDIA 800V DC 白皮书：** * **白皮书性质：** 提供长期展望，大方向通常正确，但细节和实施会因实际情况（如现有数据中心、电力设施、环评等）而调整。需区分实际可行（1-2年）与远景（moonshot）。 * **商业考量：** 最终会回到价格和良率，即便有最佳技术，若成本过高或不稳定，市场仍可能选择次优但便宜稳定的方案。 * **市场反馈：** 尽管海外有声音质疑800V DC渗透率（如一年内5%），孟公认为5%已是可观题材。 * **发展阶段与受益环节：** * **初期 (2026-2027) – Power Rack 架构：** 市场已部分反映，受益于AC转800V PSU、800V转54V Shelf、电容、连接器、BBU（后两者可能从选配变为标配）。 * **中期 – Power Center 模式：** 受益于集中式整流器、SIC（碳化硅）、IGBT（绝缘栅双极晶体管，其中SIC和GaN增长超预期）。 * **后期 (2028-2030) – DC UPS 架构：** 受益于DC UPS、Busway、Tankan、SSCB等，大型电源厂、UPS厂将是受益者。 * **更后期 (2030+) – DC Power Block 架构：** 受益于TRUSST、BESS（电池储能系统）、DC Switchboard、超大安培数Bus Duct、设施级控制，系统整合商和储能公司将受益。 * **孟公的看法：** 白皮书内容对产业人士而言并非“超级意外”，但发布时机（市场修正后寻找新题材）“恰到好处”，结合散热题材，正在酝酿新的故事。之前电源股被市场忽略，现在可能搭上这波趋势。 * **800V DC 导入的技术原因（痛点解决）：** * **瓶颈一：高功耗（未来330-570kW/rack）** * 54V架构的物理限制：低压大电流（54V约6.1kA，800V约0.4kA）导致铜排截面、线缆重量/弯曲半径、连接器尺寸过大，占用计算和冷却空间。 * **解决方案：** 导入800V降低安培数，减少物理尺寸问题。 * **瓶颈二：Power Shelf 和转换空间** * 54V架构需更多并联PSU、更大的Bus Bar、更复杂的均流控制、更高的散热负担，这些都占用服务器机柜宝贵的计算空间。 * **解决方案：** 800V Side Car 将部分AC/DC转换移到机柜外，腾出机柜内空间。 * **瓶颈三：冷却** * 高功耗（400-500KW以上）的机柜，GPU、Power Shelf、甚至Bus Bar和连接器都必须使用液冷。PowerRack本身也成为热源。 * **解决方案：** 提高电压是解决这一系列冷却问题的必要条件。 * **总结：** 800V DC的推行有其逻辑和必要性，是解决高功耗服务器机柜面临瓶颈的实际方案。电源行业在市场中沉寂已久，如今随着数据中心功耗的不断提高，电力解决方案再次成为焦点，与铜线、光模块等一同迎来新的发展机遇。 **听众Q&A** 1. **Big Ass Nika (被动元件/MLCC)** * **提问：** 对被动元件和功率的看法？SA新增VSH和STM，太阳诱电消息，元件前景乐观？ * **孟公回复：** 该族群曾暴涨暴跌，现反弹。股价波动难评，但公司营收持续新高，利润增速高于营收，表明价格和状况向好。深跌后理论上仍有机会，但需观察市场是否有更具吸引力的族群。AI领域需求强劲，传统车用/PC/消费电子领域虽有涨价但易出现“价格破坏”。 2. **迪化街台南人** * **回复：** 感谢听众的肯定，祝旅途平安。 3. **困宝 (公鸡笑话)** * **回复：** 孟公表示喜欢这个笑话（给八分）。 4. **山中无甲子 (复盘、动漫、生日祝福)** * **提问：** 孟公如何复盘（写检讨报告还是心中思考）？推荐酒类动漫？生日祝福？ * **孟公回复：** 早期曾写检讨报告，现在倾向于安静思考，需要“极致专注”时会请家人暂时离开。酒类动漫推荐“神之雫”和“黄泉使者”，孟公曾尝试看“神之雫”，但因个人对酒已有深入了解，未能产生“惊艳”感，觉得内容“过度美化”。 * **生日祝福：** (以猛男声音) 祝6月27号生日快乐，祝一家健康平安，绩效突飞猛进。 5. **老听众 (感谢与肯定)** * **回复：** 孟公对听众的肯定和节目带来的积极影响表示感动。祝听众夫妻平安顺利。 6. **我希望阿力不要跟垃圾在一起 (市场底部判断)** * **提问：** 如何判断市场事件是否导致估值修正？如何判断利空消失？ * **孟公回复：** 承认无法100%确定底部，市场判断错误常发生。强调“抄底要慢慢来”，不要期望抓到绝对底部。市场是波动和不确定性，不可能完美抄底/逃顶。判断底部需结合“事件”和“走势的强劲度”（如“爵士大狗弹”），如果是创纪录的强劲反弹，可能是机构资金入场，底部可能较难跌破。但即便如此，仍是“相对位置”，不追求绝对完美。 7. **为你弹奏小邦的夜曲 (青少年叛逆期应对)** * **提问：** 假如诺亚和安哥在叛逆期“搞事”，孟公如何应对和预防？ * **孟公回复：** 认为父母无法保证孩子长大后的样子，专家也会有失败案例。社会充满对未来的过度自信。以“酒是致癌物”为例，指出生活中许多事物都是，若事事皆怕则无事可做。认为孩子成年后无法改变，父母只能在养育过程中尽可能引导其辨别是非，学会社会规范。不认为有“正确答案”，过度严格的教育可能导致孩子成年后“大爆发”。建议在符合社会期待和不影响他人的前提下，让孩子发展自我。 8. **Holy Miley (饮食和生日祝福)** * **提问：** 孟公三餐吃什么维持身材？给朋友Heaven的生日祝福？ * **孟公回复：** 认为自己是“肥仔”，但身材尚可，归功于持续锻炼。饮食上没有特别节制，为“肆无忌惮地吃”而锻炼。通常不吃早餐（只喝咖啡），午餐简单，晚餐会吃大餐（如生鱼片、火锅、吃到饱）。关键在于锻炼，而非严格饮食控制。 * **生日祝福：** (无法唱Lana Del Rey的歌) 祝福朋友Heaven。 9. **期许自己可以走出产后焦虑跟忧郁** * **提问：** 如何走出产后焦虑和忧郁？希望先生早日肾脏移植成功。 * **孟公回复：** 祝福先生肾脏移植顺利。产后忧郁症是生理问题，焦虑则可控制。第一次育儿焦虑多，第二次会比较放松。认为许多焦虑源于听信太多育儿专家意见，导致父母对孩子设下过多障碍。强调世间无标准答案，建议退出家长群组、屏蔽无效信息，相信医生和自己的直觉，而非旁人的指点。 **总结** 孟公分享了通过功能性训练显著改善下背痛的个人经历，并从身体力行中感悟到正确姿态和运动模式的重要性。在市场分析方面，他讨论了SpaceX和Cerebrus的股票解禁事件及其对流动性和股价的影响，并深入解析了NVIDIA 800V DC白皮书的技术背景、分阶段发展以及对电源产业的深远影响。最后，在Q&A环节，孟公对被动元件市场、市场底部判断、青少年教育、饮食管理及产后焦虑等听众问题给出了真诚且富有哲理的建议，多次强调生活中没有“标准答案”，鼓励听众相信自己的判断，并以开放的心态面对不确定性。

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