本期节目由Sally赞助。 **主持人个人分享与见解：** * **9月旅行计划：** 中秋节与教师节连假，9月25-28日四天，适合短期出国。主持人推荐使用eSIM，尤其是Sally，因为它方便快捷，内建VPN和广告阻挡功能，超级方案还包括机场贵宾室、快速通关和航班延迟保障。优惠代码GOOAYE。 * **棒球运动：** 主持人最近加入棒球队，进行训练并与台湾东源国小棒球队（世界冠军）进行比赛。他感叹小学生实力强大，称他们“超高超壮超强”，并表示即便对方有放水，也让他们“上了一课”。他自己则在训练后首次比赛中成功打出安打并快速跑垒。 * **健身与个人转型：** 主持人分享了运动带来的身体变化，从“中年古神”变为精瘦结实。朋友们对他瘦身成功感到惊讶。体脂和肌肉量测试显示肌肉量未减甚至略增，主要减去了脂肪和体重。他将今年定义为“运动之年”，并认为这是近年最开心的成就之一，希望通过自己的励志故事带动更多人运动。他强调运动需要坚持，避免怠惰，并认为健康的身体是最大的财富。 **市场动态与科技洞察：** * **市场情绪与指数创新高：** 近期市场从交易角度看较难，但对于长期持有者影响不大。尽管纳斯达克和台湾加权指数创新高，仍有很多人转为空头。主持人认为这种“摸头”式看空不可取，因为指数在新高附近。他猜测台湾市场因担心长假不确定性而表现“牛”一点。 * **市场结构改善与板块轮动：** 近期市场结构有所改善，之前弱势的功率元件开始回升，光通讯板块表现强劲。他认为指数若继续上涨，板块轮动将带来更多机会。 * **MetaMuse与CPU需求：** * **MetaMuse**是Meta推出的AI代理构建工具，下载量巨大，登顶App Store。它可以整合用户的社群内容、浏览器、Gmail和日历等。 * 主持人认为它代表了Meta AI的进化，但将其比作“龙虾”（许多AI应用昙花一现）。 * MetaMuse的出现再次催化了市场对CPU需求的关注。AMD、Bernstein和ARM等机构都预测了Agentic AI时代CPU需求的大幅增长，甚至提出CPU与GPU的比例可能从1:8收敛到1:1。 * 市场对MetaMuse的反应导致CPU相关股票飙升，但主持人认为这属于“第二波催化”，并非特别新鲜的事物。 * **宏碁陈俊圣的观点**（元件不缺）被主持人认为与AI时代需求脱节，因为新的AI应用会不断改变供需关系。 * **WCCF Tech的CPU需求计算**被主持人批评为基于不切实际的100%用户活跃度假设。 * **“40:1”CPU:GPU比例**被主持人质疑，认为其缺乏可靠来源且不符合市场共识，目前共识是1:4到1:2，1:1是乐观预期。 * 总结：市场对Agentic AI的热情回升，但一些夸张的数字可能导致FOMO情绪，需警惕。 * **DSP（数字信号处理器）涨价：** * **新闻：** 主要DSP厂商预计涨价15-20%。 * **原因：** 交换机速率越高（400G、800G、1.6T），越需要DSP来维持信号完整性。 * **DSP作用：** 解释了信号、ADC（类比转数位）、DAC（数位转类比）以及DSP在处理连续信号（如去噪、放大、解压缩）中的角色。 * **NPU关联：** NPU被视为DSP的某种后代，专门处理AI的矩阵运算。 * **市场观点：** DSP目前供不应求。未来LPO（线性光组件）或CPO（共同封装光学）可能减少DSP的需求，但主持人认为这些是未来几年的事情，目前400G-800G过渡期DSP仍扮演关键角色。 * **零和思维批判：** 主持人反对将新技术崛起视为旧技术必然消亡的零和思维，认为许多公司会转型或结合新技术继续发展。 **听众问答：** * **周周周周周亚当（adamzhouzhouzhouzhou）：** 分享了肾脏虚惊一场的好消息，并感谢主持人帮助其资产从A7翻到A9，得以提前退休，靠美债利息维持生活，陪伴孩子。主持人对此表示感动和祝福。 * **社会的边角料：** 17岁听众，月存2-3千，问如何快速积累资产。主持人赞扬其强大的信息收集能力，认为他有能力自行找到答案，只需将注意力放在赚钱上。 * **机密友：** 问如何判断问题是否有意义，及主持人对妻子“古爱”说法的看法。主持人解释“古爱”说法是筛选听众的方式，并不计较称呼。他认为衡量理解程度不是通过提问，而是能否将复杂概念简单解释给他人听懂，不赞同为刷存在感而提问。 * **被狗干：** 17岁听众，炒股后对生活失去热情。主持人警告过早接触股票可能导致多巴胺过度刺激，建议他暂时“戒股”，专注于学业和体验青春期的人际关系，未来赚钱机会很多。 * **史迪奇为什么不能够喝咖啡：** 问及主持人妻子吵架是否会骂脏话，以及如何区分“努力不够”和“能力不足”。主持人表示妻子骂小孩会骂脏话，但对他很少。关于努力与能力：很难区分，但可以通过行业内的“标杆”来判断；如果自身条件与标杆接近但仍不成功，可能是努力不够；如果自身素质远低于标杆，则可能是能力不足，不适合该行业。 * **新竹大树：** 新听众，与朋友达成年度绩效目标，并前往主持人推荐的餐厅庆祝。请求主持人为新竹冰炫风送生日祝福。主持人送上“礼物通知”作为四字祝福，并推荐自己的“500盘”和“500碗”美食名单，同时批评网上对连锁店的偏见言论。 * **达安娜：** 新加坡听众，女儿想做游戏设计，向主持人请教建议。主持人鼓励妈妈支持女儿的兴趣，认为AI时代让小团队也能高效创作，关键在于创意和故事。他建议女儿制作出原型后可联系他的风险投资公司小男资本，他公司乐意投资。 * **rolling的老公：** 全职两年带娃后重回职场，感谢妻子继续在家一打二，请求主持人用“性感猛男”声线向妻子表达感谢和爱意。 * **changkkk：** 问及主持人观看“日本阿嬷GTA”的感受，以及健身进度。主持人表示“日本阿嬷GTA”有趣但不实际，再次强调AI在游戏创作中是辅助工具。他分享了健身进度，从四月开始健身，现已能硬拉60公斤，每周健身三次，并参加网球和泰拳等运动。

本期节目由Sally赞助。 **主持人个人分享与见解：** * **9月旅行计划：** 中秋节与教师节连假，9月25-28日四天，适合短期出国。主持人推荐使用eSIM，尤其是Sally，因为它方便快捷，内建VPN和广告阻挡功能，超级方案还包括机场贵宾室、快速通关和航班延迟保障。优惠代码GOOAYE。 * **棒球运动：** 主持人最近加入棒球队，进行训练并与台湾东源国小棒球队（世界冠军）进行比赛。他感叹小学生实力强大，称他们“超高超壮超强”，并表示即便对方有放水，也让他们“上了一课”。他自己则在训练后首次比赛中成功打出安打并快速跑垒。 * **健身与个人转型：** 主持人分享了运动带来的身体变化，从“中年古神”变为精瘦结实。朋友们对他瘦身成功感到惊讶。体脂和肌肉量测试显示肌肉量未减甚至略增，主要减去了脂肪和体重。他将今年定义为“运动之年”，并认为这是近年最开心的成就之一，希望通过自己的励志故事带动更多人运动。他强调运动需要坚持，避免怠惰，并认为健康的身体是最大的财富。 **市场动态与科技洞察：** * **市场情绪与指数创新高：** 近期市场从交易角度看较难，但对于长期持有者影响不大。尽管纳斯达克和台湾加权指数创新高，仍有很多人转为空头。主持人认为这种“摸头”式看空不可取，因为指数在新高附近。他猜测台湾市场因担心长假不确定性而表现“牛”一点。 * **市场结构改善与板块轮动：** 近期市场结构有所改善，之前弱势的功率元件开始回升，光通讯板块表现强劲。他认为指数若继续上涨，板块轮动将带来更多机会。 * **MetaMuse与CPU需求：** * **MetaMuse**是Meta推出的AI代理构建工具，下载量巨大，登顶App Store。它可以整合用户的社群内容、浏览器、Gmail和日历等。 * 主持人认为它代表了Meta AI的进化，但将其比作“龙虾”（许多AI应用昙花一现）。 * MetaMuse的出现再次催化了市场对CPU需求的关注。AMD、Bernstein和ARM等机构都预测了Agentic AI时代CPU需求的大幅增长，甚至提出CPU与GPU的比例可能从1:8收敛到1:1。 * 市场对MetaMuse的反应导致CPU相关股票飙升，但主持人认为这属于“第二波催化”，并非特别新鲜的事物。 * **宏碁陈俊圣的观点**（元件不缺）被主持人认为与AI时代需求脱节，因为新的AI应用会不断改变供需关系。 * **WCCF Tech的CPU需求计算**被主持人批评为基于不切实际的100%用户活跃度假设。 * **“40:1”CPU:GPU比例**被主持人质疑，认为其缺乏可靠来源且不符合市场共识，目前共识是1:4到1:2，1:1是乐观预期。 * 总结：市场对Agentic AI的热情回升，但一些夸张的数字可能导致FOMO情绪，需警惕。 * **DSP（数字信号处理器）涨价：** * **新闻：** 主要DSP厂商预计涨价15-20%。 * **原因：** 交换机速率越高（400G、800G、1.6T），越需要DSP来维持信号完整性。 * **DSP作用：** 解释了信号、ADC（类比转数位）、DAC（数位转类比）以及DSP在处理连续信号（如去噪、放大、解压缩）中的角色。 * **NPU关联：** NPU被视为DSP的某种后代，专门处理AI的矩阵运算。 * **市场观点：** DSP目前供不应求。未来LPO（线性光组件）或CPO（共同封装光学）可能减少DSP的需求，但主持人认为这些是未来几年的事情，目前400G-800G过渡期DSP仍扮演关键角色。 * **零和思维批判：** 主持人反对将新技术崛起视为旧技术必然消亡的零和思维，认为许多公司会转型或结合新技术继续发展。 **听众问答：** * **周周周周周亚当（adamzhouzhouzhouzhou）：** 分享了肾脏虚惊一场的好消息，并感谢主持人帮助其资产从A7翻到A9，得以提前退休，靠美债利息维持生活，陪伴孩子。主持人对此表示感动和祝福。 * **社会的边角料：** 17岁听众，月存2-3千，问如何快速积累资产。主持人赞扬其强大的信息收集能力，认为他有能力自行找到答案，只需将注意力放在赚钱上。 * **机密友：** 问如何判断问题是否有意义，及主持人对妻子“古爱”说法的看法。主持人解释“古爱”说法是筛选听众的方式，并不计较称呼。他认为衡量理解程度不是通过提问，而是能否将复杂概念简单解释给他人听懂，不赞同为刷存在感而提问。 * **被狗干：** 17岁听众，炒股后对生活失去热情。主持人警告过早接触股票可能导致多巴胺过度刺激，建议他暂时“戒股”，专注于学业和体验青春期的人际关系，未来赚钱机会很多。 * **史迪奇为什么不能够喝咖啡：** 问及主持人妻子吵架是否会骂脏话，以及如何区分“努力不够”和“能力不足”。主持人表示妻子骂小孩会骂脏话，但对他很少。关于努力与能力：很难区分，但可以通过行业内的“标杆”来判断；如果自身条件与标杆接近但仍不成功，可能是努力不够；如果自身素质远低于标杆，则可能是能力不足，不适合该行业。 * **新竹大树：** 新听众，与朋友达成年度绩效目标，并前往主持人推荐的餐厅庆祝。请求主持人为新竹冰炫风送生日祝福。主持人送上“礼物通知”作为四字祝福，并推荐自己的“500盘”和“500碗”美食名单，同时批评网上对连锁店的偏见言论。 * **达安娜：** 新加坡听众，女儿想做游戏设计，向主持人请教建议。主持人鼓励妈妈支持女儿的兴趣，认为AI时代让小团队也能高效创作，关键在于创意和故事。他建议女儿制作出原型后可联系他的风险投资公司小男资本，他公司乐意投资。 * **rolling的老公：** 全职两年带娃后重回职场，感谢妻子继续在家一打二，请求主持人用“性感猛男”声线向妻子表达感谢和爱意。 * **changkkk：** 问及主持人观看“日本阿嬷GTA”的感受，以及健身进度。主持人表示“日本阿嬷GTA”有趣但不实际，再次强调AI在游戏创作中是辅助工具。他分享了健身进度，从四月开始健身，现已能硬拉60公斤，每周健身三次，并参加网球和泰拳等运动。